Credit Mutual adquirirá el 5% de Popular tras crear juntos un banco

Tras dos años de cierre de oficinas, la entidad ha decidido rentabilizar su red sobrante con una innovadora fórmula, la creación de un banco con un socio francés, Crédit Mutuel.

Popular ha constituido una entidad al 50% con el segundo grupo financiero galo de banca minorista, que contará con 123 sucursales y 505 empleados procedentes de la red de oficinas de sus absorbidas filiales regionales. La nueva plataforma bancaria tendrá unos activos de 2.100 millones de euros, unos créditos de 2.000 millones, 1.700 millones en recursos de clientes y 1.200 millones en depósitos transferidos de las sucursales de Popular. La estimación de beneficio para este año es de 36 millones, que se repartirán al 50%. Popular logra con esta transacción unas plusvalías brutas de 367 millones y 600 millones de liquidez. Estas ganancias provienen de la inversión de 312 millones de euros que realizará Crédit Mutuel a cambio del 50% del negocio del futuro banco y de actualizar a precio de mercado esta red al crear una nueva entidad.

Popular destinará estas plusvalías previsiblemente a aumentar sus provisiones, según consta en la presentación de la operación, al explicar que con ellas su cobertura pasará del 50% al 56,5%. Además, el traspaso del negocio (alrededor del 1% del banco) elevaría un 0,16% su core capital (capital más reservas, principal baremo de solvencia) debido a la reducción del activo.

El banco hispano francés nacerá con un valor de 625 millones de euros y unos recursos propios de 258 millones. Su core capital, además, será del 13%, uno de los más altos del sistema. El comienzo de las operaciones de la futura entidad está sujeto a los condicionantes habituales, incluyendo las aprobaciones del regulador, pero se espera que estos trámites estén resueltos antes de que concluya el ejercicio.

Existe un compromiso de que los actuales socios de la nueva firma -aún sin bautizar, pero que tendrá una referencia a sus orígenes, Popular- permanezcan en su capital un mínimo de tres años. Un objetivo es que pueda salir a Bolsa a medio plazo, tras ganar músculo financiero, explican analistas. El nuevo actor financiero se dedicará también a banca minorista, algo que no preocupa a la entidad que preside Ron.

Esta operación, además, logra reforzar el núcleo estable de accionistas de Popular, ya que Crédit Mutuel comprará el 5% de su capital, por algo más de 300 millones de euros, según el precio actual del mercado, que podrá comprarse al propio banco como autocartera o ampliación de capital, vía más rentable para Popular ya que así refuerza su capital, aseguran fuentes financieras. Otra opción es adquirirlo en el mercado, operación inicialmente menos rentable para Popular. El grupo francés se incorporará previsiblemente a su consejo al ser el tercer accionista privado.

La operación apenas tuvo repercusión en la acción del banco, que subió un 1,9%.